BFC Bulletins Monthly News Digest
Основные тезисы из ежегодного обзора ситуации в мировом банковском секторе от McKinsey.
- Акции участников рынка финуслуг в целом (включая финтех-компании) сегодня торгуются с коэффициентом 1,3 к балансовой стоимости собственного капитала. Это значительно ниже показателя для других секторов, а у банков оценочные коэффициенты на уровне 1. При этом у половины игроков бумаги торгуются ниже стоимости собственного капитала.
- Разрыв между банковскими и небанковскими игроками все больше. Например, рыночная капитализация сектора увеличилась на 1,9 трлн. долларов, более половины из них пришлось на долю последних. Из проанализированных McKinsey 599 финучреждений только 65 сумели обеспечить себе максимальную выгоду. Большинство таких организаций используют специализированную бизнес-модель с небольшим капиталом или работают на быстрорастущих рынках.
- Этот разрыв обусловлен 4 основными факторами. Это регион деятельности, размер, приоритетные сегменты и бизнес-модель. Первые три банкам изменить трудно, но второй вполне под силу. Однако многие традиционные фининституты выбирают стандартизированную бизнес-модель на основе балансовых операций.
- У слабых игроков есть от 1,5 до 2 лет, чтобы наверстать упущенное. Анализ McKinsey показывает, что в этот период создается 2/3 стоимости, обеспечиваемой в рамках всего цикла восстановления экономики.
- Бизнес-модель, ориентированная на будущее, обладает тремя ключевыми характеристиками. Среди них:
— повседневное взаимодействие с клиентами. Сервисы технологических гигантов вроде Amazon и Google встроены в повседневную жизнь пользователей. Банки уже берут с ним пример. Другой важный аспект — максимальная персонализация, которая только увеличивает лояльность клиентов.
— возможности роста за рамками балансовых операций. Прежде всего это наличие сервисов, приносящих дополнительный доход. Они обеспечивают большее участие клиентов и устойчивые сборы. Для банков это одновременно проблема и возможность (учитывая широкие клиентские базы);
— постоянное внедрение инноваций и быстрый вывод продуктов на рынок. Иначе им просто не догнать небанковских игроков и технологических гигантов.
